Comparações de Intermarket Os comerciantes intuitivamente percebem que o que acontece em um mercado influencia o que acontece em outro e, inversamente, que um desenvolvimento em um mercado relacionado é susceptível de ter um efeito sobre o mercado que estão negociando. Se o preço do milho aumenta, quase certamente terá um efeito sobre os preços da soja ou do trigo, se o preço de um grande estoque bancário colapsa, quase certamente afetará as ações de todo o setor financeiro. Impactos intermercados como este têm ocorrido por muitos anos, mas eles se tornaram especialmente significativos no mercado global de hoje, onde a amplitude de influência se estendeu da cena local ou nacional para a cena internacional. Os desenvolvimentos na Europa ou na China ou em outros países têm um efeito maior sobre os comerciantes norte-americanos do que nunca, os desenvolvimentos nos EUA podem ter repercussões generalizadas no exterior. Embora os comerciantes tenham pouca dificuldade em concordar que os mercados influenciam uns aos outros, a dificuldade tem sido sempre quantificar o grau dessas relações intermercado. Com os avanços tecnológicos nas comunicações, a velocidade ea extensão dos dados e notícias agora disponíveis significa que o sentimento do mercado sobre esses relacionamentos pode mudar de hora em hora ou mesmo de um minuto para o outro. Portanto, a análise de intermercados tornou-se um componente essencial da análise dos mercados globais de hoje. Uma abordagem é a análise de correlação em dois mercados para medir o grau em que os preços de um mercado se movem em relação aos preços do segundo mercado. Este método tem algumas limitações, tais como ser capaz de comparar apenas dois mercados em um momento, muitas vezes assumindo - incorretamente - que os efeitos de um mercado em outro irá ocorrer sem qualquer leva e defasagens. A análise de correlação linear pressupõe também que os efeitos sejam de natureza linear numa relação causal um-para-um. Essas premissas não são realistas quando se trata de como os mercados financeiros globais realmente funcionam com suas influências de mercado múltiplo sendo sentidas em períodos variados de tempo. No entanto, embora a análise de correlação não possa fornecer o tipo de análise intermercado mais ampla disponível com o VantagePoint Intermarket Analysis Software, as correlações podem oferecer algumas informações úteis para os comerciantes que tentam desenvolver uma carteira de investimentos diversificada. Saber o quão bem os mercados acompanham - ou não acompanhar - uns aos outros pode ser um passo importante para determinar quais mercados para incluir em uma carteira ou quais os mercados para comprar e vender em operações de spread. A ferramenta Securities Intermarket Applications torna essas comparações entre os mercados simples e fáceis de realizar. TraderPlanet, TraderEd, TraderTube, e TraderGPS são marcas registradas da TraderPlanet, LLC. Copyright 2017 TraderPlanet, LLC. Todos os direitos reservados. A análise Intermarket foi popularizada pelo renomado especialista em análise técnica do mercado financeiro, John J. Murphy, em seu livro de 2004 intitulado Intermarket Analysis: Profiting from Global Relacionamentos de Mercado. Avanços subsequentes na tecnologia de rede neural como aplicado a sistemas de comércio fizeram este um assunto cada vez mais relevante para o comerciante de forex de hoje. Faça o download da versão curta PDF imprimível resumindo os pontos-chave desta lição8230.Clique aqui para fazer o download A análise de intermercados leva em conta simultaneamente os desenvolvimentos e as correlações entre os mercados financeiros primários. Especificamente, estes mercados são: o mercado de forex, o mercado de commodities, o mercado de títulos eo mercado de ações. Entre outras coisas, a análise de intermercados pode ser usada para determinar o progresso atual do ciclo econômico e como é provável que afete vários setores de mercado. As técnicas de análise de intermercados podem, portanto, fornecer um método útil de previsão a longo prazo para analistas de mercado de investimento e gerentes de negócios. As seções a seguir deste artigo descreverão os principais princípios e métodos de análise de intermercados e explicam como os comerciantes de forex podem usar a análise de intermercados para fazer melhores decisões de negociação de moeda e conceber estratégias de negociação lucrativas intermarket. Por que usar Técnicas de Previsão de Intermercados Os movimentos do preço de mercado e da taxa de câmbio podem parecer altamente erráticos e até aleatórios, pois os comerciantes absorvem novas informações, desenvolvem novas opiniões e ajustam os preços de mercado de acordo. No entanto, apesar do aparecimento de uma caminhada aleatória nos preços de mercado, os analistas têm observado regularmente que o comportamento do mercado forma padrões. Além disso, eles observam que esses mesmos padrões tendem a se repetir e, portanto, podem conter algum valor preditivo prezado para o observador astuto em termos da direção futura do preço de mercado. Esses padrões de preços podem ser vistos operando em praticamente todos os mercados e em todos os prazos e, mais importante para essa discussão, eles podem até ser observados ao olhar para as relações estabelecidas que evoluíram para mercados inter-relacionados. Dada a natureza internacional dos mercados financeiros e a capacidade dos comerciantes de absorver e reagir rapidamente a novas informações, os mercados relacionados agora reagem cada vez mais juntos como seus participantes respondem às mesmas informações geopolíticas e econômicas que agora rapidamente atinge todas as partes do globo. Essas inter-relações de mercado global significam que os comerciantes de forex precisam manter-se cientes do que está acontecendo em outros mercados relacionados, em vez de apenas concentrar-se única mente na realização de análise técnica em um único par de moedas. Isso pode ter sido suficiente no milênio anterior, mas não na era da informação global de hoje como nossa tecnologia de nova era traz informações financeiras para os participantes do mercado em um instante. Usando a análise intermarket ajuda a dar aos comerciantes de moeda uma nova vantagem neste mercado cada vez mais global e inter-relacionados financeira em que o mercado de forex desempenha um papel fundamental e fundamental, juntamente com os comerciantes de títulos, futuros de commodities jogadores e operadores do mercado de ações. Alguns comerciantes de forex ignorar essas relações-chave entre os mercados por causa da simplicidade, no entanto, aqueles que optam por contornar estas interdependências chave, fazê-lo em seu próprio detrimento. Aprender como aplicar e usar a análise do intermarket a seu processo de decisão negociando da moeda corrente pode fazer a diferença entre a rentabilidade ea perda no mercado global cada vez mais inter-relacionado. Os quatro mercados primários usados na análise de intermercados, isto é, os mercados de moeda, patrimônio, títulos e commodities tendem a se relacionar e interagir uns com os outros de maneiras que os analistas identificaram ao longo dos anos. Essas relações bem estabelecidas entre os mercados permitem que os analistas familiarizados com eles façam previsões sobre o comportamento futuro do mercado com base em observações feitas em um mercado correlacionado. Nesse sentido, a correlação refere-se ao grau em que dois mercados tendem a ter uma relação com outra que pode ser descrita como linear. Uma correlação positiva implica que os mercados correlacionados tendem a se mover na mesma direção, ao passo que uma correlação negativa ou inversa significa que os mercados relacionados normalmente se movem na direção oposta. Como John J. Murphy aponta em seu livro acima mencionado sobre Análise Intermarket, analistas de mercado observaram uma série de relações correlacionadas chave entre os mercados de ações, títulos, moeda e commodities ao longo dos anos. Sete destas importantes relações intermercadeiras podem ser descritas da seguinte forma: As tendências nas commodities e no dólar dos EUA tendem a ser negativamente correlacionadas. Esta relação de intermercados implica que, se o dólar norte-americano tem caído recentemente, esse fato é visto como uma alta nos preços das commodities. Os preços das commodities e os preços dos títulos tendem a ser negativamente correlacionados, enquanto os preços das commodities e as taxas de juros tendem a ser positivamente correlacionados. Isso significa que quando os preços das commodities estão subindo, então isso geralmente será pessimista para os preços dos títulos e otimistas para as taxas de juros. Os preços dos títulos e os preços das acções tendem a estar correlacionados positivamente, enquanto as taxas de juro e os preços das acções tendem a estar negativamente correlacionados. Esta relação indica que o aumento dos preços dos títulos e da queda das taxas de juros será tipicamente otimista para as ações, enquanto a queda dos preços dos títulos eo aumento das taxas de juros tendem a ser de baixa para as ações. Esta é a relação mais comum observada devido à prevalência geral de inflação positiva na maioria das grandes economias. A observação bastante rara do aumento dos preços dos títulos, acompanhada pela queda dos preços das ações, é um indicador de um ambiente deflacionário para uma economia. O mercado de títulos tipicamente inverte a direção antes do mercado de ações. Como resultado, as reversões de preços de títulos podem ser vistas como um indicador líder de reversões de mercado de ações em uma economia. Uma moeda crescente tende a ser positivamente correlacionada com os preços das ações e títulos denominados nessa moeda. Isto significa que uma tendência ascendente no dólar dos EUA seria otimista para os mercados de acções e obrigações dos Estados Unidos, enquanto uma tendência descendente na moeda dos EUA seria baixa para os preços das acções e dos títulos dos EUA. Se os preços das commodities estão subindo, uma queda no valor do dólar dos EUA tende a ser pessimista para os preços de ações e títulos norte-americanos. Inversamente, se os preços das commodities estiverem declinando, um aumento no valor dos dólares norte-americanos será geralmente otimista para os preços das ações e dos títulos dos Estados Unidos. Essas correlações comumente observadas têm uma base fundamental na relação entre inflação, taxas de juros eo processo de avaliação que o mercado relevante passa para determinar preços adequados para bens e empresas e taxas de câmbio para moedas. Não só a análise de intermercados entre os mercados de ações, forex, obrigações e commodities têm uma base fundamental sólida. Mas tais relações também podem ser analisadas por vários métodos que parecem cair mais no domínio da análise técnica. Saiba o que funciona eo que Doesn8217t no Forex Markets8230. Junte-se ao meu livre Boletim informativo repleto de accionável dicas e estratégias para obter o seu comércio rentável8230 ... Clique aqui para juntar ferramentas para Intermarket análise Um dos métodos mais comuns de realização de intermarket análise envolve observar a evolução Da evolução dos preços e / ou da taxa de câmbio em cada um dos quatro mercados financeiros relevantes. Tal como acontece com muitas áreas de análise de mercado, uma das principais ferramentas para a análise intermercado é um gráfico de preços e taxas de câmbio, uma vez que eles mudaram ao longo do tempo. Por exemplo, os analistas de intermercados muitas vezes sobrepõem gráficos de desempenho dos quatro principais mercados em cima de um outro para observar as tendências e desvios de relações esperadas que podem apresentar oportunidades comerciais. Os gráficos de desempenho permitem que um analista compare o desempenho de diferentes mercados ao longo de um período de tempo específico. Esse tipo de análise técnica de intermercados permite ao analista avaliar o desempenho de um ativo como a variação percentual de seu preço de fechamento observado ao longo do tempo. Cada uma das linhas coloridas em um gráfico de desempenho representa a alteração percentual observada para um recurso específico a partir do ponto inicial no lado esquerdo do gráfico. Os analistas podem usar esses gráficos para fazer comparações entre vários ativos, superpondo os gráficos de várias linhas de desempenho em um único gráfico. A Figura 1 abaixo mostra um exemplo de como esse gráfico de desempenho de análise de intermarket pode parecer. O gráfico de desempenho de comparação de intermarcados mostrado na Figura 1 representa os valores de desempenho para o índice de ações Standard e Poors 500, o índice de commodities BRL commodities da Thomson Reuters / Jeffries, o US Dollar Index e as notas de 10 anos do Tesouro do CBOTs Em cores diferentes. Figura 1: Um gráfico de comparação intermercado traçando o desempenho de quatro mercados sobrepostos em um único gráfico. As linhas representam os quatro mercados da seguinte forma: Red SampP 500 índice de ações, Dark Blue R / J CRB (EOD) Thomson Reuters / Jeffries Core commodity CRB Index, Green Dollar Index (EOD) e Purple CBOT 10 anos US Nota do Tesouro. Esta forma de análise gráfica intermarca permite que o analista ou comerciante para ver como as relações intermarket evoluir ao longo do tempo e se qualquer comportamento de desempenho pode indicar que uma oportunidade de negociação potencialmente rentável está presente. Permite-lhes também avaliar as sete relações de intermercados supracitadas ou outras que possam ter identificado. Negociação de divisas e análise de intermercados Muitos comerciantes de forex primeiro se deparar com o conceito de análise de intermercado quando observam correlações entre o valor das moedas que estão negociando e principais commodities estratégicas como ouro e petróleo. O Dólar Australiano, o Dólar Canadense e o Dólar da Nova Zelândia são comumente referidos como moedas de commodities devido à correlação entre suas avaliações relativas eo preço de certas commodities chave como o ouro, por exemplo. Algumas das relações mais importantes moeda e commodity estão listados abaixo, juntamente com explicações sobre o porquê estes relacionamentos tendem a manter: Ouro Relacionados Moeda Relacionamentos: O preço do ouro eo valor do dólar dos EUA tendem a ser inversamente correlacionados. Isso ocorre porque os investidores tendem a vender moedas de papel fiat como o dólar dos EUA em favor de manter ativos duros com valor intrínseco como o ouro tradicionalmente precioso em tempos de crise econômica ou geopolítica. O preço do ouro eo valor do dólar australiano tendem a ser positivamente correlacionados. Esta relação mantém-se por causa da posição Australias como o terceiro maior produtor de ouro do mundo. O país da Oceania atualmente exporta cerca de US $ 5 bilhões de dólares por ano, tornando sua economia muito sensível ao valor do metal amarelo brilhante. Um aumento no preço do ouro, portanto, tende a aumentar a taxa de câmbio AUD / USD. O preço do ouro eo valor do dólar canadense tendem a ser positivamente correlacionados. Tal como acontece com a Austrália, o Canadá é um produtor de ouro substancial, ocupando o quinto lugar no mundo. Assim, quando o preço do ouro sobe, o USD / CAD tende a cair desde que o Dólar Canadense sobe. O preço do ouro eo valor do dólar da Nova Zelândia tendem a ser positivamente correlacionados. A Nova Zelândia é também um importante exportador líquido de ouro como o Canadá ea Austrália, situando-se em 25o lugar no mundo. O preço do ouro e o valor do euro da União Europeia tendem a ser positivamente correlacionados. Esta relação evoluiu porque quando o dinheiro flui fora do dólar de ESTADOS UNIDOS, tende a fluir em outros recursos da qualidade como o ouro eo euro. Por conseguinte, uma subida do preço do ouro tenderá também a ser acompanhada por um aumento da taxa de câmbio EUR / USD. O preço do ouro e o valor do franco suíço tendem a ser positivamente correlacionados. O franco suíço tende a ser uma moeda de refúgio seguro e embora a moeda suíça já não tem de ser 40 por cento apoiado por reservas de ouro por lei o Banco Nacional suíço ainda mantém reservas de ouro substancial que torna sua moeda mais valioso do que a de outros países que não têm Reservas. O aumento dos preços do ouro tenderá, portanto, a ser acompanhado por uma menor taxa de câmbio USD / CHF, à medida que o franco suíço se fortalece. Relações de Moeda Relacionadas com o Petróleo: O preço do petróleo e o valor do Dólar Canadense tendem a ser positivamente correlacionados. Esta relação é devido ao status de Canadas como um dos maiores exportadores mundiais de petróleo, vendendo cerca de dois milhões de barris de petróleo a cada dia para os Estados Unidos. O aumento dos preços do petróleo tenderá, portanto, a reduzir a taxa de câmbio USD / CAD à medida que o dólar canadense subir. O preço do petróleo eo valor do iene japonês tendem a ser inversamente correlacionados. Esta relação surge porque o Japão é um importador líquido de petróleo. Assim, um aumento nos preços do petróleo tenderá a impulsionar a taxa de câmbio USD / JPY à medida que o iene se enfraquece. Por exemplo, quando o índice do mercado de ações Nikkei japonês cai, o USD / JPY também tende a diminuir, já que os investidores consideram o iene japonês um lugar seguro para colocar seus fundos e, portanto, seu valor se fortalece. Outra relação talvez mais complexa entre moeda e mercado de ações tem a ver com a percepção de risco ea quantidade relativa de aversão ao risco entre os investidores no mercado. Quando os investidores são menos avessos ao risco e, portanto, estão dispostos a assumir riscos, o mercado de ações tende a subir. Da mesma forma, pares de moeda como AUD / USD, NZD / USD e EUR / JPY também tendem a subir nessa situação, e pares como USD / CAD, EUR / AUD e GBP / AUD tendem a diminuir. Por outro lado, quando os investidores estão buscando refúgios porque estão se tornando mais avessos ao risco, o mercado de ações tende a cair. Nessa situação, os pares de moedas como AUD / USD, NZD / USD e EUR / JPY também tenderão a cair, enquanto pares como USD / CAD, EUR / AUD e GBP / AUD tenderão a subir. Desenvolvendo um sistema de comércio do mercado inter Uma vez que os comerciantes começam a tornar-se ciente da análise do intermarket, a maioria deles quererá saber começar a negociar com análise do intermarket. Eles também normalmente querem saber como aplicar a análise de intermercado em forex trading e como desenvolver um intermarket comercial rentável sistema baseado nesta valiosa informação. Os numerosos detalhes envolvidos no desenvolvimento e teste de um sistema de comércio intermercado estão além do escopo deste artigo. No entanto, como ponto de partida, o comerciante de forex interessado pode aprender a criar e usar gráficos de desempenho como o gráfico mostrado na Figura 1 acima, que é uma ferramenta chave de análise intermercado. Isto lhes permitirá pesquisar novas correlações intermercadeiras e garantir que as tradicionais sejam ainda relevantes. Baixe a versão curta PDF imprimível resumindo os pontos-chave desta lição8230.Clique aqui para baixar os comerciantes de Forex também devem estar cientes das relações típicas entre avaliações de moeda relativa e movimentos de commodities ou ações detalhadas acima. Assim, quando vêem um movimento agudo em um lado de um par correlacionado de mercados devido a algum evento inesperado da notícia. Eles podem razoavelmente esperar uma subida ou queda correspondente no outro lado do par, dependendo se a correlação estabelecida é positiva ou negativa. 14 Flares Twitter 0 Facebook 14 Google 14 14 Flares 215 Ouvir UP8230. Take Your Trading para o próximo nível, acelerar sua curva de aprendizado com este Top Notch Forex Educação e Treinamento Program. AshrafLaidi O primeiro site para se concentrar em mercados de câmbio extraindo a dinâmica relevante em G10 rendimentos, índices de ações e preços do ouro. Ashraf Laidi, criador do portal Forex original de 24 horas, agora ajuda você a desconstruir as complexidades dos fluxos intermercados e do apetite ao risco, bem como obter uma melhor leitura sobre a política do banco central e as implicações para os mercados de moeda. E análise técnica. É Diretor Executivo da Intermarket Strategy Limited e autor de Currency Trading Intermarket Analaysis. Ashraf foi estrategista global da City Index e da CMC Markets, onde supervisionou as funções de análise e previsão dos pares de moedas do G-10, bem como as decisões e tendências dos principais bancos centrais globais e os fluxos intermercados nos mercados de ações, commodities e de renda fixa . Leia mais Ashraf também foi responsável por serviços de educação e informar os clientes sobre a dinâmica essencial subjacente mercados FX. Sua análise de FX recebeu o aclamação mundial por mais de uma década, centrada em moedas G10 e economias. As previsões de sua moeda freqüentemente colocaram o Número 1 em FXWeeks Currency Forecasting desde 2006. Como um estrategista independente focado nos fluxos monetários em relação aos desenvolvimentos intermercados, a Ashraf realiza programas de consultoria e seminários para indivíduos, corretoras e gestores de fundos de alto patrimônio mundial. Os tópicos abordados incluem a direção de curto e médio prazo sobre os índices de mercado de capitais, os índices de ações globais e as mudanças emergentes nas taxas de juros do ouro, prata, petróleo e G5. Leia mais Intermarket Strategys abordagem integra a combinação de perspectivas técnicas fundamentais em dinâmicas intermercado. A clientela consiste em hedgers, comerciantes de posição e especuladores intraday. Ashraf realiza seminários em árabe, inglês e francês, bem como comunica-se em conversação espanhol italiano. Cópia de direitos autorais Intermarket Strategy Limited PO Box 66830, Londres W2 7TA, Reino Unido
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