Não importa o tipo de veículo que você comércio, os comerciantes estão sempre à procura de uma ponta para colocar as probabilidades do seu lado e opções binárias não são diferentes. Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gama, existem certos parâmetros que podem ajudar um comerciante opção binária colocar as probabilidades do seu lado, semelhante a como um comerciante opção de capital usa a opção ldquogreeksrdquo para fazer o mesmo. Letrsquos começar por quebrar o que a opção delta e gama são, e como comerciantes opção de capital usar esses componentes-chave. Opção gregos A opção quotgreeksquot ajudar a explicar como e por que os preços das opções se movem. Opção delta e opção gama são especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar um preço de opção. Opção delta mede o quanto o valor teórico de uma opção irá mudar se o subjacente se move para cima ou para baixo por 1. Por exemplo, se uma opção de compra é fixada o preço de 1,50 e tem uma opção delta de 0,60 e os movimentos subjacentes maior de 1, Opção de compra deve aumentar de preço para 2,10 (1,50 0,60). A opção gama é a taxa de variação de um delta de opções em relação a uma alteração no subjacente. Em outras palavras, a opção gama pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opção de compra tiver uma opção delta de 0,40 e uma opção gama de 0,10 e os movimentos subjacentes forem superiores a 1, o novo delta seria 0,50 (0,40 0,10). Traders Definição É a definição quottraderss de delta que desenha comparações com opções binárias. Muitos comerciantes da opção dirão que o delta é a probabilidade de uma opção que expira dentro-o-dinheiro. Qualquer opção de capital com um delta de 0,40 pode ser interpretada por traders para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos binários optionsrsquos maiores atributos é a sua simplicidade. O preço da opção binária pode ser considerado como a probabilidade de a opção expirar em (ITM) ou out-of-the-money (OTM) à expiração, dependendo se a opção é comprada ou vendida. Um exemplo de opção binária No momento da redação deste artigo, o CME E-mini SampP 500 Index Futures, o mercado subjacente em que o Nadex US 500 binário se baseava, estava sendo negociado em torno de 2099,00. Uma opção binária com um preço de exercício de 2093,50 (o que significa que a opção expira ITM se o valor de validade Nadex subjacente é mesmo 0,001 acima do preço de exercício) expirar no dia seguinte poderia ter sido comprado para 64. O preço de 64 é essencialmente a probabilidade do binário Irá expirar no dinheiro. Risco / recompensa é claramente definido com opções binárias, que resultam em um pagamento de 100 para cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca 64 um contrato e lucros 36 (100 ndash 64) se o mercado subjacente fecha acima do preço de exercício no vencimento. Com base no preço de compra, o trader que comprou o binário teve uma chance de 64 a opção estava indo para expirar no dinheiro e, assim, foi recompensado com um menor pagamento devido a percentagem a seu favor quando o comércio foi iniciado. Em essência, o preço de compra 64 estava perto de ser como uma opção que tinha um delta de 0,64. Em vez de opções ITM considere que a opção binária expirará out-of-the-money (OTM). Usando o mesmo exemplo onde o mercado subjacente está negociando em torno de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve superior de 2217,50 onde o preço binário é cotado em 9 expirar no dia seguinte. Ao vender este nível de greve binário, o comerciante acha que o mercado subjacente não vai fechar acima 2117,50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca-se 91 / contrato (100 ndash 9) para o comércio binário. No vencimento se este binário permanece OTM então o binário expirará sem valor (abaixo de 2117.50) com o contrato se estabelecendo em 0. Neste momento, o vendedor binário receberá o pagamento de expiração de 100 liquidação por contrato, compensando um lucro de 9 não incluindo taxas de câmbio. Neste caso, o delta para este preço de exercício poderia ser considerado 0,09 por causa do que a opção foi vendida. Em outras palavras, com base no preço, a opção tinha apenas uma chance de expirar o ITM, o que também faz sentido do ponto de vista de risco / recompensa. O comerciante tinha um risco máximo de 91 um contrato e apenas uma recompensa de 9 max. Por que qualquer comerciante consideraria esse cenário? Bem, a resposta é simples, o outro lado para uma probabilidade favorável é uma probabilidade desfavorável, então neste caso o vendedor binário tem as probabilidades. Preços de opções sempre mudando Se você já negociou binário ou opções de capital, você sabe que os preços estão mudando constantemente. Uma das razões pelas quais os preços das opções estão mudando é devido à opção gama para as opções de ações e ao gamma percebido nas opções binárias. Para opções binárias e de capital próprio, o tempo reduz a probabilidade de as opções de OTM expirarem no ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opções de ITM expirarem no ITM. Opção gama aumenta o mais perto a opção fica a expiração. Isso faz sentido porque uma opção de equidade pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no vencimento nada no meio. Quanto mais próxima a opção chegar à expiração mais o delta pode mudar por causa do delta ser 0 ou 1. É por isso que a gama cresce mais e pode afetar o delta mais como a opção cabeças em expiração. Opção Percebida e Gamma Embora não haja gamma anexada a opções binárias, os preços mudam exatamente como eles ao longo do tempo com opções de capital próprio. A melhor maneira de entender este princípio usando opções binárias é imaginar o subjacente que troca lateralmente à medida que se aproxima da expiração. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opção binária ITM foi comprada com um preço de exercício de 2093.50 expirando no dia seguinte, assumir o mercado subjacente comércios lateralmente ao chegar mais perto e mais perto da expiração binária. O binário já é ITM assim que o preço binário continuará a subir, por causa do delta crescente ou probabilidade do binário que expira no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora há menos tempo. Por exemplo, o custo original da greve 2093.50 era 64 com expiração no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente calmo, com apenas duas horas restantes até a expiração, o preço binário pode aumentar até 90. O preço de compra e essencialmente o delta da opção continuará a crescer, o que significa que o pagamento continuará a encolher devido ao tempo . O preço aumentará na opção binária tal como o delta aumentaria mais perto da expiração. Quanto mais próximo da expiração, mais gamma desempenha um papel com opções de equidade alterando delta. As opções binárias basicamente funcionam da mesma forma, embora as mudanças sejam refletidas e vistas apenas no preço e não também em uma cadeia de opções de ações. Últimos pensamentos A beleza das opções binárias é que existem tantas expirações diferentes, variando de cinco minutos até uma semana. Mantendo delta e gama em mente, quanto mais curto o período de tempo, maiores as mudanças podem ser para as opções binárias. Para uma opção binária que está perto de expiração, um movimento rápido e inesperado pode transformar um comércio rentável em um perdedor, e, claro, ele pode trabalhar favoravelmente bem em um flash. Se você tem um viés e esperar um movimento antes da expiração, então o silencioso ldquogreeksrdquo pode potencialmente dar ao comerciante binário uma relação de risco / recompensa desejável. Considere o delta percebido ou silencioso e gama de opções binárias da próxima vez que você está negociando e quer colocar as probabilidades do seu lado. Pode ser a diferença no lucro máximo e na perda máxima mais cedo do que você acha que os contratos de futuros, opções e swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores. Os dados de mercado são propriedade da Bolsa. Os dados de mercado são atrasados pelo menos 10 minutos. 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Embora as opções binárias não tenham cotas delta e gama cotadas, existem certos parâmetros que podem ajudar um operador de opção binária colocar as probabilidades do seu lado. Continue lendo here. Details sobre gregos para opções binárias. Delta, Gamma, Rho, Vega Theta Continuando mais longe das Opções Binárias Payoff Funções. Aqui estão os gráficos e imagens para os gregos para opções binárias 8211, por favor, note que nós tomamos o caso de Binário chamada opção gregos. Binary Put opção gregos e túnel binário opção gregos serão diferentes: O preço de uma chamada binária recebe a estrutura semelhante à do delta de uma opção de chamada simples. E, portanto, o delta da opção de chamada binária recebe a mesma forma ou estrutura como a gama da opção de chamada plain-vanilla. Tenha comentários ou perguntas Publique-os usando o link Post Your Comments abaixo. Suas perguntas serão respondidas gratuitamente em 24 horas 0 Comments: Post seus comentários Desejo-lhe todos os derivados rentáveis negociação e atividades de investimento com a segurança Postar um comentário Informações sobre o copyright: 169 FuturesOptionsETC Por favor, consulte nossa política de direito de cópia. Todos os artigos, posts e outros materiais neste site / blog são copyright dos autores editores deste site. O conteúdo NÃO deve ser reproduzido em qualquer outro site ou através de outro meio, sem a permissão dos autores. Contato: contactus (AT) futuresoptionsetc RENÚNCIA. Antes de usar este site, você concorda com o Disclaimer. Para todas as perguntas ou comentários, por favor mail contactus (AT) futuresoptionsetc. Opções binárias gregos O preço justo das opções pode ser teoricamente calculado usando uma equação matemática, que é comumente referido como modelo Black-Scholes (BSM). As variáveis no BSM são representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variáveis são chamadas como gregos de opção. Ao monitorar as mudanças no valor da opção gregos, um comerciante pode calcular as mudanças no valor de um contrato de opção. Coletivamente, existem cinco opção gregos, que mede a sensibilidade ao preço de um contrato de opções em relação a quatro fatores diferentes, a saber: Mudanças no preço do ativo subjacente Taxa de juros Volatilidade Deterioração do tempo Os cinco opção gregos, que um operador de opções binárias deve obrigatoriamente Familiarizar-se, são as seguintes: Delta, que é considerada como a variável mais importante entre os gregos opção, representa uma sensibilidade às opções para as mudanças no preço de um ativo subjacente. Em outras palavras, Delta ou o índice de hedge reflete o quantum de mudança no preço de uma opção por uma mudança no preço de um ativo subjacente. Representado pelo símbolo grego, o delta pode ter valores positivos e negativos. O valor Delta não permanece fixo e muda como uma função de outras variáveis. Se o preço de um ativo subjacente subir, o preço de uma opção de compra também subirá (assumindo mudanças insignificantes em outras variáveis). Por exemplo, se o preço de uma ação for 10 eo valor de Delta das opções for 0,7, então para cada aumento de dólar no preço do ativo subjacente, o preço da chamada aumentará em 0,70. Por outro lado, para cada dólar diminuição no preço do activo, o preço da chamada vai cair por 0,70. Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento em dólar no preço de um ativo subjacente resultará em uma diminuição no preço de uma opção de venda em 0,70 e vice-versa. Agora, vamos considerar opções binárias, que é uma derivada matemática das opções de baunilha. Logicamente, no início de uma negociação, uma chamada binária ou colocar mais próximo do preço subjacente terá o maior Delta. O valor de Delta de uma opção binária pode chegar a infinito um momento antes da expiração, levando assim a um lucro do comércio. O valor Delta para chamadas binárias é sempre positivo, enquanto o valor Delta para puts binário é sempre negativo. Anteriormente neste artigo, mencionamos que Delta é um número dinâmico, que sofre alterações juntamente com as mudanças no preço de uma ação. A taxa na qual o valor de Delta mudará para uma mudança no preço de uma ação é chamada de gama. Assim, pode-se inferir que as opções com gamma alta responderão mais rapidamente às mudanças no preço do ativo subjacente. Consideremos que uma opção de compra tem um Delta de 0,40. Assim, quando o preço do ativo subjacente aumenta em 1, o preço de compra aumentaria em 0,40. No entanto, uma vez que o preço das opções suba 0,40, o valor Delta não é mais 0,40. Isso ocorre porque a opção de compra seria um pouco mais profundo no dinheiro. Assim, o Delta vai se aproximar de 1,0. Vamos supor que o Delta é agora 0.60. A alteração no valor Delta, que é 0,20 (0,6082110.40), para uma alteração no preço do activo subjacente é o valor de gama para o contrato de opções fornecido. O Delta não pode exceder 1,0 como mencionado anteriormente. Assim, Gamma diminuiria (vira negativo) como opção vai mais fundo no dinheiro. Gamma, representada pelo alfabeto grego, desempenha um papel importante na mudança de Delta quando uma opção binária call / put se aproxima do preço-alvo. O Gama sobe bruscamente quando uma opção binária se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, Gamma atua como um indicador para o valor futuro da Delta. Assim, é uma ferramenta útil para hedging. Theta, comumente referido como decadência do tempo, seria indiscutivelmente o jargão mais frequentemente discutido por analistas técnicos. Theta, representada por letra grega, refere-se ao montante pelo qual o preço de uma opção de compra ou de venda diminuirá correspondente a uma alteração de um único dia no prazo de validade de um contrato de opção. O valor de uma opção call ou put diminui à medida que cada minuto passa. Isso significa que, mesmo que o preço subjacente de um ativo não mude, ainda assim, uma opção de compra ou venda perderá todo o seu valor no momento da expiração. Theta fator é uma obrigação a considerar ao negociar opções de baunilha. No caso de opções binárias, desde que o preço fique acima do preço da chamada ou abaixo do preço de venda, a negociação resultará em lucro. Sendo assim, o valor de um comércio binário call / put aumenta teoricamente com a aproximação do prazo de expiração. As opções convencionais de call / put, por outro lado, perderão seu valor de tempo e trocarão pelo seu valor intrínseco. Existem alguns corretores binários que permitem aos comerciantes sair antes do vencimento. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o comércio é in-the-money) geralmente irá aumentar à medida que o prazo se aproxima. Essa facilidade de tomada de lucro está em linha com a discussão acima. É um fato bem conhecido que a volatilidade implícita de dois ativos negociados nos mercados financeiros é semelhante. Adicionalmente, a volatilidade implícita de qualquer ativo não permanece constante. Uma alteração na volatilidade implícita de um título provocaria uma alteração, menor ou maior, no preço de uma opção de compra ou de venda. Assim, Vega refere-se ao quantum de mudança observado no preço de uma opção de compra ou venda para uma única mudança de ponto na volatilidade implícita do ativo subjacente. Geralmente, um aumento na volatilidade implícita resulta em um aumento no valor das opções. A razão é que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento de preço potencial de um ativo subjacente. Deve-se notar que uma chamada ou opção de venda com um período de validade de um ano pode ter um valor Vega de até mesmo 0,20. A volatilidade é um inimigo para um operador de opções binárias no sentido de que pode transformar um comércio rentável (em dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento da expiração. Assim, podemos argumentar que alta Vega não é preferível para um operador de opções binárias. As taxas de juro têm um impacto no preço das opções de compra e venda. A variação no preço das opções de compra e venda para uma variação de um ponto na taxa de juros é representada pela variável Rho. Os jogadores de opção de baunilha de curto prazo não serão afetados pelo valor de Rho. Assim, os analistas raramente falam sobre isso. Apenas os comerciantes que negociam opções de longo prazo como LEAPS são afetados pela Rho ou o custo de carry. Naturalmente, pode-se entender que Rho, representado pelo alfabeto grego, é insignificante para um operador de opções binárias, uma vez que a maior parte dos negócios com opções binárias têm prazo de expiração relativamente curto e nenhum custo de carry é cobrado depois de entrar em um comércio. Gerenciando os valores de Delta, Gamma e Theta de forma eficiente, um comerciante não só pode selecionar comércios corretamente, mas também alcançar um risco desejado para recompensar razão. Além disso, o conhecimento de opções gregos permitiria a um comerciante criar estratégias altamente inter-mercado benéficas a longo prazo. Leia mais artigos sobre Educação.
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